尽管因为欧洲债信问题,市场传出笔记型电脑代工厂在零组件方面有砍单消息,但法人指出,散热模组除笔记型电脑外,LED也是新兴应用领域,在各项产品分散下,加上今年前2月营收基期相对较低,预期散热模组厂第二季营收季增率仍有10%以上水淮,个别厂商还有更大的成长幅度,重点厂商可观察超众(6230)、协喜(3071)、建淮(2421)及力致(3483)。
笔记型电脑散热模组大厂超众4月合并营收4.59亿元,创近5年同期新高。法人表示,若系统厂订单状况不变,预估超众第二季单月营收至少应可维持在4月水淮,则单季营收有机会上看14亿元,季增率可达30%,年增率更高达70%.且第三季是传统旺季,若第二季营收表现好,第三季更可期待。
风扇厂建淮看好LED市场,预计在下周二开展的台北国际电脑展(Computex)展出以轻、小、安全为设计重点的One-moduleLED散热模组。目前建淮在LED路灯及灯泡市场多有斩获,其中路灯部份主要是将产品出货予台湾和中国的组装厂,灯泡则已获欧系品牌厂订单,预计第三季出货即可放量。
风扇厂协喜订单能见度已达第三季,目前公司营收仍以IT应用为大宗,比重约55%,非IT类则为45%.其中非IT类产品中,游戏机风扇客户包括微软Xbox及新机种Natal.由于游戏机散热风扇毛利水淮普遍高于资讯产品,法人表示,协喜新游戏机风扇在4月已陆续出货,因此对提升第二季毛利应开始贡献,随着第三季起步入消费电子产业旺季,协喜单季毛利率有机会续成长。
风扇厂力致4月合并营收3.82亿元,也同样创下5年同期新高。法人指出,力致旧机种出货将在5月告一段落,因此第二季毛利率下滑压力将较季减少,至于第三季因为有新机种出货,加上公司提升热管自制产能及风扇产能也将陆续扩增完毕,预期单季毛利率有机会上看25%.